投資の用語ナビ
Terms
年率リターン
読み：ねんりつりたあん
年率リターンとは、投資対象が一定期間で得た収益を1年あたりの利回りとして換算した数値のことで、異なる投資期間の商品同士を比較しやすくするために使われます。たとえば、3年間で合計15％のリターンが得られた場合、その年率リターンは約4.77％となります。
これは「複利計算」に基づいており、毎年のリターンが再投資されたと仮定して計算されるため、単純に年数で割った平均リターン（単純平均）よりも正確な投資成果の指標とされます。資産運用においては、過去の成績や将来の期待利回りを評価するうえで広く使われており、投資信託やETF、株式、不動産など、さまざまな商品に適用される基本的な評価軸です。
関連する専門用語
トータルリターン
トータルリターンとは、株式や債券、投資信託などの資産から得られる利益を、値上がり益（キャピタルゲイン）と分配金・利息・配当金などのインカムゲインを合わせて総合的に捉えた指標です。配当や利息をその都度再投資すると仮定して計算するのが一般的であり、単に価格変動だけを追う「価格リターン」と比べ、投資の実質的な運用成果をより正確に示します。このため、長期投資のパフォーマンス評価や異なる資産クラスの比較を行う際には、トータルリターンで見ることが重要です。
複利
複利とは、利息などの運用成果を元本に加え、その合計額を新たな元本として収益拡大を図る効果。利息が利息を生むメリットがあり、運用成果をその都度受け取る単利に比べ、高い収益を期待できるのが特徴。短期間では両者の差は小さいものの、期間が長くなるほどその差は大きくなる。
単利
単利とは、元本に対してのみ利息が計算される利息の算出方法である。利息は一定期間ごとに支払われるが、その利息は再投資されず、元本にのみ適用され続ける。例えば、年利5%で100万円を単利で運用した場合、1年後の利息は5万円であり、2年後も元本100万円に対して同じ5万円の利息が発生する。これに対し、複利は利息が元本に組み込まれ、次の利息計算に影響を与えるため、長期運用では単利よりも大きな利益を生む傾向がある。
リスク
リスクとは、資産運用において、期待している結果とは異なる結果が生じる可能性のことを指します。具体的には、投資による損失が発生するかもしれない不確実性を意味しますが、必ずしも悪い結果だけを指すわけではなく、期待以上の利益が出る可能性もリスクの一部とされます。リスクには、株価の変動、金利の変動、為替レートの変動などさまざまな種類があり、それぞれに応じた対策が求められます。資産運用を行う上では、自分がどの程度のリスクを受け入れられるかを理解し、それに応じた投資戦略を立てることが非常に重要です。
運用利回り
運用利回りとは、投資したお金がどれくらいの利益を生み出しているかを示す指標で、投資成果を年単位の割合（パーセント）で表したものです。たとえば、100万円を1年間運用して5万円の利益が出た場合、運用利回りは5%になります。利回りには「表面利回り」「実質利回り」などいくつかの種類がありますが、いずれも投資判断の基準として重要な役割を果たします。 運用利回りは高いほど利益が大きいことを意味しますが、その分リスクも高くなる可能性があります。資産運用を行う際は、自分のリスク許容度や運用期間に合った利回りを目指すことが大切です。特に長期投資では、利回りの違いが将来の資産額に大きな影響を与えるため、よく理解しておくべき基本的な概念です。
